H18. Simultaan liquiditeitsbeheer bij meerdere valuta's
Ondernemingen die internationaal opereren, worden vaak geconfronteerd met tegengestelde saldi op rekeningen in verschillende valuta’s. Dit kan het gevolg zijn van voorspelde inkomende en uitgaande kasstromen, maar ook van onverwachte mutaties. Als dit verschijnsel zich voordoet, kunnen ondernemingen een speciaal financieel instrument gebruiken om de tegengestelde posities in de verschillende valuta’s op een efficiënte manier tegen elkaar weg te strepen: de FX swap. FX swaps kunnen ook worden gebruikt door ondernemingen wanneer zij op zoek zijn naar de goedkoopste manier om geld aan te trekken op de internationale geldmarkten. Zij gebruiken de FX swap dan om een lening in een valuta om te zetten in een lening in een andere valuta.