Leerdoelen H15 - Renterisicobeheer
Dit wordt er van je verwacht nadat je hoofdstuk 15 hebt bestudeerd.
- Je kan uitleggen wat het doel is van een gapanalyse
- Je kan de definitie geven van de begrippen vervalkalender en echelonnering
- Je kan de productkenmerken van een renteswap beschrijven
- Je kan uitleggen hoe een onderneming zich door middel van een renteswap kan indekken tegen het renterisico op een variabel rentende lening
- Je kan uitrekenen wat het vaste rentepercentage is dat een onderneming per saldo betaalt als zij zowel een variabel rentende lening heeft als een renteswap
- Je kan uitleggen in welke gevallen een forward start renteswap een geschikt instrument is om een renterisico in te dekken
- Je kan uitleggen hoe een cap werkt
- Je kan bij uiteenlopende niveaus van de rente gedurende de looptijd van een cap uitrekenen wat de effectieve rentekosten zijn en wat de maximale rentekosten voor een onderneming zijn bij een cap
- Je kan uitleggen wat een collar is
- Je kan het voordeel en het nadeel van een collar noemen in vergelijking tot een cap
- Je kan bij uiteenlopende rentes uitrekenen wat de effectieve rente is die een onderneming uiteindelijk heeft gerealiseerd als gevolg van het feit dat zij haar zijn risico heeft ingedekt met een collar
- Je kan de definitie geven van het begrip modified duration
- Je kan bij een gegeven hoofdsom, resterende looptijd, vaste rentecoupon en huidig niveau van de rente een indicatie geven van de waarde van een renteswap met een resterende looptijd van maximaal drie jaar
- Je kan uitleggen hoe margin calls werken
- Je kan het concept van een FRA en van een geldmarktfuture uitleggen
- Je kan aangeven in welke situaties een onderneming een FRA kan gebruiken
- Je kan het settlementbedrag van een FRA uitrekenen